Valsts atbalsts: Komisija apstiprina pārstrukturēšanas atbalstu Grieķijas banku Eurobank

Eiropas Komisija ir atzinusi, ka Eurobank grupas pārstrukturēšanas plāns atbilst ES noteikumiem par valsts atbalstu. Šis plāns ļaus bankai kļūt dzīvotspējīgai ilgtermiņā, neproporcionāli neizkropļojot konkurenci. Grieķija ir apņēmusies veikt visaptverošu pasākumu kopumu, kas aptver gan Eirobankas darbības pārstrukturēšanu, gan grupas kredītpolitiku.

Pamatojoties uz plānu, Komisija saskaņā ar ES valsts atbalsta noteikumiem ir apstiprinājusi pārstrukturēšanas atbalstu, ko Grieķija piešķīrusi Eurobank Ergasias SA, tostarp Grieķijas Finanšu stabilitātes fonda (HFSF) rekapitalizācijas 2012. un 2013. gadā, kā arī HFSF atbalsta pārtraukšanu. notiekošo rekapitalizāciju. Komisija ir arī apstiprinājusi Eurobank iegādi Nea Proton Bank un New Hellenic Postbank, kuru integrācija Eirobankā pastiprinās grupas dzīvotspēju, nepamatoti neizkropļojot konkurenci.

Komisijas viceprezidents, kurš atbild par konkurences politiku Hoakins Almunija, sacīja: “Eirobankas pārstrukturēšana ir svarīgs solis uz priekšu Grieķijas banku sektorā. Šodien apstiprinātais pārstrukturēšanas plāns nostiprina bankas dzīvotspēju un nodrošina, ka tā būs pietiekami spēcīga, lai atbalstītu Grieķijas atveseļošanos, sniedzot kredītus reālajai ekonomikai. "

Eurobank pārstrukturēšanas plāns

Kopš 2008. gada Grieķija un HFSF ir piešķīrušas atkārtotu kapitāla un likviditātes atbalstu Eurobank Ergasias SA. Komisija 2012. gada jūlijā uzsāka padziļinātu izmeklēšanu, lai novērtētu, vai pasākums atbilst ES noteikumiem par valsts atbalstu bankām krīzes laikā (sk. IP / 12 / 860).

Eirobankas pārstrukturēšanas plāns darbojas līdz 2018. gadam. Tā mērķis galvenokārt ir pievērst lielāku uzmanību galvenajām banku darbībām Grieķijā un šo operāciju atgūšanai pie spēcīgas rentabilitātes:

• Eurobank jau ir sākusi racionalizēt savu Grieķijas filiāļu tīklu un nodalījusi meitasuzņēmumus Turcijā un Polijā. Kopš 2012. gada tā konvertēja un atpirka subordinēto parādu ar ievērojamu atlaidi, lai radītu kapitālu. Kopš 2008. gada dividendes nav izmaksātas skaidrā naudā, un vēsturisko akcionāru īpašumtiesības pēc HFSF rekapitalizācijas samazinājās zem 2%. Banka turpinās pārstrukturēt un samazināt starptautisko darbību, atsavinās Grieķijā neietilpstošās darbības un uzlabos darbības efektivitāti un tīro procentu likmi, jo īpaši vēl vairāk samazinot savas izmaksas.
• Grieķija arī apņēmās, ka Eurobank ieviesīs korporatīvās pārvaldības sistēmu un piesardzīgu kredītpolitiku, kuras pamatā ir pareiza komercprakse, īpaši attiecībā uz darījumiem ar tās akcionāriem un vadītājiem.

Šīs saistības uzraudzīs pilnvarnieks.

reklāma

Komisija pozitīvi atzīmē arī to, ka Eurobank pašreizējam kapitāla palielinājumam, kuru HFSF pārtrauc, jauno akciju parakstīšanās cena ir noteikta, pamatojoties uz diviem neatkarīgiem bankas patiesās vērtības novērtējumiem. Tas ļaus izvairīties no pārmērīgas HFSF atšķaidīšanas, kurai kopš 90. gada rekapitalizācijas ir vairāk nekā 2013% Eurobank. Turklāt, ja HFSF notiekošās rekapitalizācijas kontekstā ir jāinjicē ievērojams kapitāla daudzums, Grieķija ir apņēmusies turpināt samazināt bankas starptautisko darbību. Tas ļāva Komisijai pieņemt lēmumu pirms kapitāla palielināšanas slēgšanas.

Novērtējumā Komisija ir ņēmusi vērā faktu, ka Eurobank grūtības nav galvenokārt pārmērīga riska uzņemšanās, bet gan suverēnas krīzes un ar to saistītās ārkārtīgi ieilgušās un dziļas recesijas, kas sākās 2008. gadā. Tāpēc Komisija piekrita mazāks samazinājums nekā citiem Komisijas jau apstiprinātiem pārstrukturēšanas gadījumiem, it īpaši vietējā tirgū, kur Komisija atzina, ka banka restrukturizācijas periodā neizmanto savu bilanci.

Tomēr īstenojamie tālejošie pārstrukturēšanas un pārvaldības pasākumi, piemēram, starptautisko operāciju un pamatdarbību samazināšana Grieķijā, akcionāru un pakļauto kreditoru ieguldījums vai komercdarbības pārstrukturēšana Grieķijā, nodrošina pietiekamus aizsardzības pasākumus, lai ierobežotu konkurences izkropļojumus, ko rada valsts atbalsts, un nodrošina, ka banka un tās īpašnieki pietiekami sekmē bankas pārstrukturēšanas un rekapitalizācijas izmaksas.

Tāpēc Komisija ir apstiprinājusi visus kapitāla un likviditātes atbalsta pasākumus.

Eurobank iegādājās Nea Proton Bank un New Hellenic Postbank

2012. gada jūlijā (sk IP / 12 / 854) un 2013. gada maijā Komisija bija sākusi padziļinātu izmeklēšanu par nozīmīgo valsts atbalstu, kas piešķirts Nea Proton Bank un jaunajai Hellenic Postbank - tilta bankām, kas piesedza attiecīgi Proton Bank un Hellenic Postbank. 2013. gada jūlijā abas bankas tika piedāvātas pārdošanai. Par vēlamo solītāju abiem tika izvēlēta Eirobanka.

Saskaņā ar ES noteikumiem par valsts atbalstu un jo īpaši saskaņā ar paziņojumu par pārstrukturēšanu (sk IP / 09 / 1180), bankām, kas saņēmušas valsts atbalstu, pārstrukturēšanas periodā parasti nav atļauts iegādāties aktīvus, lai izvairītos no tādu investoru izstumšanas, kuri darbojas bez valsts atbalsta, un lai nodrošinātu, ka atbalsts tiek stingri ierobežots līdz pārstrukturēšanas izmaksām.

Tomēr šajā gadījumā atklāta, pārredzama un nediskriminējoša pārdošanas procesa laikā neviens ieguldītājs bez palīdzības neiesniedza derīgus piedāvājumus abām tilta bankām. Eirobanka gūst labumu arī no sinerģijas ar abām bankām un no to lielās noguldījumu bāzes, kas savukārt pastiprina Eirobankas dzīvotspēju un samazina gan Eirobankas, gan iegādāto uzņēmumu pārstrukturēšanas izmaksas. Turklāt darījumi nākotnē neizraisīs papildu valsts atbalstu Eurobank, jo iegādātās vienības tika atbilstoši kapitalizētas. Visbeidzot, neviena no divām tilta bankām nebija dzīvotspējīga atsevišķi, tāpēc to pārdošana dzīvotspējīgai grupai bija nepieciešama, lai atjaunotu finanšu stabilitāti. Tāpēc abas bankas izies no tirgus kā autonomas konkurentes. Šajos ārkārtas apstākļos Komisija uzskatīja, ka iegādes nav šķērslis Eurobank pārstrukturēšanai. Komisija ir arī apstiprinājusi Nea Proton Bank un jaunās Hellenic Postbank saņemto atbalstu, pamatojoties uz Eurobank pārstrukturēšanas plānu.

fons

Eurobank sniedz universālos banku pakalpojumus galvenokārt Austrumeiropā un Dienvidaustrumeiropā, galveno uzmanību pievēršot Grieķijai, kur tā ir ceturtā lielākā banka pēc tīrajiem aizdevumiem un noguldījumiem. Tas ir guvis ievērojamu valsts atbalstu, tostarp valsts garantijas un kapitāla atbalstu, ko valsts piešķīrusi 2009. gadā, un HFSF 2012. un 2013. gadā. Grieķija 2009. gadā īpaši parakstīja 950 miljonus eiro priekšrocību akciju, un HFSF kopš 2012. gada ir injicējis gandrīz 6 miljardi eiro kapitāla Eirobankā.

Lai segtu Grieķijas Bankas noteiktās kapitāla vajadzības stresa testu ietvaros, Eurobank nepieciešams papildu kapitāls 2.864 miljardu euro apmērā. HFSF aptur kapitāla palielināšanu, jo saskaņā ar Grieķijas likumiem tai ir jāparakstās visas atlikušās Eirobankas akcijas, ja privāto investoru pieprasījums nav pietiekams. Komisija atzinīgi vērtē to, ka HFSF iejaukšanās tagad tiek aktivizēta tikai tad, ja iepriekšēja subordinēto kapitāla instrumentu iepriekšēja pārveidošana akcijās nenodrošina pietiekamu kapitālu saskaņā ar 2013. gada jūlijā pieņemtajiem valsts atbalsta noteikumiem (sk. IP / 13 / 672).

Komisija novērtēja pasākumus, kas Eurobank piešķirti saskaņā ar valsts atbalsta noteikumiem banku pārstrukturēšanai krīzes laikā (sk IP / 13 / 672 un MEMO / 13 / 886). Šie noteikumi ir vērsti uz banku ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanu, nodrošinot, ka atbalsts tiek ierobežots līdz minimumam, kas vajadzīgs šī rezultāta sasniegšanai, neizniekojot nodokļu maksātāju naudu, un ierobežojot konkurences izkropļojumus, ko rada subsīdijas, kas sniedz atbalstu priekšrocības salīdzinājumā ar konkurentiem, kuri nesaņēma šādu valsts atbalstu.

Šī lēmuma nekonfidenciālā versija būs pieejama ar lietas numuru SA.34825 iekš Valsts atbalsta reģistrā uz konkurss mājas lapa, kad ar konfidencialitāti saistītie jautājumi ir atrisināti. Jaunas publikācijas par pieņemtajiem lēmumiem interneta un Oficiālā Vēstneša valsts atbalsta jomā ir minēti sadaļā State Aid Weekly e-News.

Dalieties ar šo rakstu: