Krievija tuvojas parāda saistību nepildīšanai, atliek rubļus obligāciju turētājiem

Pirmdien ASV liedz Krievijai maksāt saviem valsts parāda turētājiem vairāk nekā 600 miljonus dolāru no iesaldētajām rezervēm ASV bankās. Maskava bija spiesta izvēlēties starp saistību nepildīšanu vai dolāru rezervju iztukšošanu. 

Kopš 1917. gada boļševiku revolūcijas atteikšanās no maksājumiem Krievija nav nepildījusi savu ārējo parādu. Tomēr tās obligācijas tika atkārtoti izmantotas kā jautājums diplomātiskās krīzes laikā.

Saskaņā ar Kremli teikto, tas turpinās maksāt savus parādus.

Krievijai ir visi resursi, kas nepieciešami parādu apkalpošanai... Kremļa runasvīrs Dmitrijs Peskovs sacīja, ka Krievijai ir visi nepieciešamie resursi parādu apkalpošanai, ja šī blokāde turpināsies.

reklāma

Maskavai izdevās veikt ārvalstu valūtas kuponu maksājumus par aptuveni 15 savām starptautiskajām obligācijām, kuru nominālvērtība ir aptuveni 40 miljardi USD. Šos darījumus pārtrauca ASV. 

Lai gan sankciju dēļ ir iesaldēta gandrīz puse no 640 miljardu dolāru lielajām Krievijas ārvalstu valūtas un zelta rezervēm, Krievija joprojām pelna miljardus no jēlnaftas un gāzes eksporta. 

Krievijas Finanšu ministrija trešdien paziņoja, ka maksās rubļus eiroobligāciju turētājiem dolāros, kuru dzēšanas termiņš beigsies 2022. un 2042. gadā. Tas notika tāpēc, ka ārvalstu banka atteicās maksāt 649 miljonus ASV dolāru valsts parāda turētājiem.

Saskaņā ar Finanšu ministrijas sniegto informāciju, ārvalstu banka, kuru tā nenosauca, noraidīja Krievijas lūgumu maksāt kupona obligācijas par abām obligācijām. Tā arī atteicās izmaksāt eiroobligāciju, kuras termiņš bija 2022. gadā.

Tagad uzmanība tiek pievērsta Krievijas spējai segt savas parādsaistības pēc tam, kad plašās sankcijas, kas tika ieviestas, reaģējot uz "īpašu militāru operāciju" Ukrainā, ir iesaldējušas gandrīz pusi no tās rezervēm un ierobežojušas piekļuvi globālajiem maksājumu tīkliem.

Reaģējot uz "lielajiem kara noziegumiem", ko nosauca prezidents Džo Baidens, ASV trešdien vērsās pret Krievijas eliti un bankām ar jaunām kārtējām sankcijām. 

Saskaņā ar avota teikto ASV Valsts kase apturēja JP Morgan kā korespondentbanku apstrādāt Krievijas valsts obligāciju maksājumus. Abi maksājumi bija jāveic pirmdien. 

JP Morgan (JPM.N) atteicās komentēt.

Krievija varētu atļaut ārvalstu 2022. gada vai 2042. gada eiroobligāciju turētājiem konvertēt savus rubļu maksājumus ārvalstu valūtā, tiklīdz viņiem būs piekļuve saviem Forex kontiem, norāda Finanšu ministrija.

Ministrija norādīja, ka līdz tam eiroobligāciju maksājumu ekvivalents nedraudzīgo valstu obligāciju turētājiem rubļos tiks glabāts Krievijas Nacionālajā norēķinu depozitārijā īpašos "C" tipa kontos.

Šīs obligācijas tika emitētas 2012. gadā. Tās maksājamas ASV dolāros. Tas atšķiras no citām obligācijām, kas tika pārdotas vēlāk.

Krievijai ir 30 dienu labvēlības periods, lai samaksātu dolāru. Tomēr, ja skaidrā nauda šajā laika posmā neparādās obligācijas turētāja kontā, tas tiks uzskatīts par saistību nepildīšanu. Globālās reitingu aģentūras paziņoja, ka Krievijai ir atļauts defoltēt.

Maskava ieviesa stingru kapitāla kontroli, lai aizsargātu savu valūtu pēc kara. Tas kopā ar finansiālām sankcijām neļauj ārvalstu investoriem nerepatriēt nekādus maksājumus.

Trešdien noklusējuma brīdinājumi atkal spilgti mirgoja.

Saskaņā ar IHS Markit datiem viena gada avansa kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi (Krievijas valsts parāda riska apdrošināšanas metode) pieauga līdz 69 no 60 punktiem.

Krievijas senākās dolāru obligācijas netika tirgotas un tika kotētas krietni zem 20 c dolāra vērtībā. Eiro denominētie vērtspapīri tika piedāvāti par 15c. ,

Krievija to noraidīja kā noklusējuma scenāriju.

Peskovs norādīja, ka, lai gan teorētiski varētu izveidot noklusējuma scenāriju, tas būtu mākslīgi. "Nav iemesla radīt noklusējuma situāciju."

Kopš Maskavas ieviestajām plašajām sankcijām un pretpasākumiem obligāciju turētāji ir sekojuši līdzi obligāciju maksājumiem.

Tā kā Krievijai vēl februārī joprojām bija investīciju līmeņa reitings no lielākajām reitingu aģentūrām, Krievijas defolts nebūtu bijis iespējams. 

Krievija jau ir izslēgta no starptautiskajiem aizņēmumu tirgiem Rietumu sankciju dēļ. Tomēr saistību nepildīšana neļautu Krievijai piekļūt šiem tirgiem, kamēr visi kreditori nav pilnībā samaksāti un visas ar saistību nepildīšanu saistītās juridiskās lietas nav atrisinātas.

Ja valstīm vai uzņēmumiem, kas parasti tirgotos ar Krieviju, būtu savi noteikumi, kas aizliedz darījumus ar nepildītām struktūrām, tas varētu radīt problēmas.

Investoriem varētu būt arī tiesības aktivizēt Krievijas parāda saistību nepildīšanas apdrošināšanas polises, kas pazīstamas kā kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi (CDS), ko izmanto, lai segtu Krievijas parādu saistību nepildīšanas gadījumus. JP Morgan lēš, ka neapmaksātos CDS ir aptuveni 6 miljardi USD, kas būtu jāizmaksā.

Krievija ceturtdien izmaksāja kuponu četrām OFZ Valsts kases rubļa obligācijām. Šīs obligācijas savulaik bija ļoti populāras ārvalstu investoru vidū to augsto ienesīguma dēļ. Taču viņiem vairs nav tiesību uz maksājumiem Krievijas sankciju dēļ.

Ziņojumi no Reuters; Jorgelina do Rosario Londonā un Karin Strohecker papildu ziņojumi; Rediģējuši Hjū Losons un Aleksandrs Smits