Savienoties ar mums

ekonomija

#EuropeanBankingShock var būt nākamais globālās ekonomiskās krīzes avots

AKCIJA:

Izdots

on

Mēs izmantojam jūsu pierakstīšanos, lai sniegtu saturu jūsu piekrišanas veidā un uzlabotu mūsu izpratni par jums. Abonementu varat anulēt jebkurā laikā.

11 gadus pēc globālās finanšu krīzes Eiropas banku nozare atkal gatavojas grūtām dienām. Pēc tam, kad Deutsche Bank nesen paziņoja par liela mēroga atlaišanas plānu, to pašu ceļu var iet arī cita liela Eiropas banka. Tāpat UniCredit apsver iespēju likvidēt 10,000 10 darbavietu, un tas veido 2020% no kopējā bankas globālā darbaspēka. Tā kā šī gada decembrī plānotais paziņojums par biznesa plānu 2023.–XNUMX. gadam, sagaidāms, ka lielākā daļa no atlaistajiem būs Itālijas darbinieki, rakstīt Čeņguns un Kārlis CL Lī. 

Kā Itālijas lielākā banka pēc aktīvu apjoma, UniCredit ir Eiropas banka, kuras galvenā mītne atrodas Milānā, tā darbojas 19 valstīs un tai pieder vairāk nekā 28 miljoni klientu. Tas ir arī viens no ievērojamākajiem banku konglomerātiem Eiropā, kas darbojas turīgākajos Itālijas, Austrijas, Vācijas dienvidu, kā arī Centrāleiropas un Austrumeiropas valstu reģionos. UniCredit ar aktīviem 91 miljarda eiro apmērā šobrīd ir lielākā banka eirozonā, trešā lielākā banka Eiropā un sestā lielākā banka pasaulē. Tomēr tā rentabilitāte pēdējos gados samazinās, un saskaņā ar Financial Times sniegto informāciju UniCredit tīrā peļņa 2018. gadā bija samazinājusies par gandrīz 29% līdz 3.89 miljardiem eiro salīdzinājumā ar 5.473 miljardiem eiro 2017. gadā.

Šie divi masveida atlaišanas gadījumi varētu liecināt par to, ka Eiropas banku nozare nav pilnībā atguvusies no Eiropas parādu krīzes. Lai gan ASV pieņēma kvantitatīvu mīkstināšanu un stimulējošu fiskālo politiku, kā arī uzsāka likumdošanas pasākumus, lai stiprinātu banku nozares uzraudzību, Eiropā, reaģējot uz parādu krīzi, trūka vienotas fiskālās politikas. Tikai 2014. gada novembrī ⸺ četrus gadus pēc krīzes iestāšanās ⸺ tika iedarbināts vienots banku sektora regulēšanas mehānisms ES. To sarežģī pietiekama politiskā atbalsta trūkums Eiropas banku nozares aizņemto līdzekļu samazināšanas procesam, kas palēnināja visu ekonomikas atveseļošanās procesu. Atkal, tas krasi atšķīrās no viņu Amerikas partnera, kas pēc parādu krīzes paātrināja aizņemto līdzekļu samazināšanas procesu. Patlaban 27 Eiropas banku kredītu kopapjomā ir reģistrēts lielāks nefinanšu parādu īpatsvars, salīdzinot ar to Amerikas bankām, kas liecina, ka banku rentabilitāte sarūk nepieciešamības apkalpot šādus parādus.

Banku darbības rezultātu un ekonomiskās izaugsmes saikne

Vispārīgākā līmenī Eiropas banku nozares slikto sniegumu izraisīja lēnā Eiropas ekonomikas atveseļošanās un stingrāki banku darbības noteikumi. Pasaules Bankas dati atklāj, ka no 2010. līdz 2017. gadam pasaules IKP pieauga no 65.96 triljoniem ASV dolāru līdz 80.73 triljoniem ASV dolāru, kas ir pieaugums par 22.39%. Tostarp ASV IKP palielinājās par 29.61% no 14.96 miljardu ASV dolāru līdz 19.39 miljardiem ASV dolāru; tā kā ES IKP pieauga tikai par 1.76 % (no 16.98 miljardu ASV dolāru līdz 17.28 miljardiem ASV dolāru). Īsāk sakot, ES ekonomiskā izaugsme ir ne tikai ievērojami zemāka nekā vidēji pasaulē, bet arī zemāka nekā ASV.

Iemesls, kāpēc Eiropas banku darbības rezultāti ir cieši saistīti ar tās ekonomisko izaugsmi, ir tāpēc, ka Eiropas bankas (īpaši mazās un vidējās bankas) nav ļoti globalizētas un to uzņēmumi galvenokārt atrodas kontinentā. Tikai dažām lielākām bankām, piemēram, Deutsche Bank, ir filiāles visā pasaulē, kas sniedz pakalpojumus klientiem visā pasaulē. Pastiprinoties globālajām tirdzniecības nesaskaņām un pieaugot lejupvērstajam spiedienam uz ekonomiku, tiek ietekmēta šo lielo banku peļņa. Mazajām un vidējām bankām, kuru bizness galvenokārt ir koncentrēts Eiropā, būs grūtības uzlabot savu rentabilitāti.

Pēc Eiropas parādu krīzes Eiropas valstīs notiek stingrāki regulējumi. Protams, parādu krīze ir atklājusi divas Eiropas banku nozares sistēmiskas problēmas: bankas, kas iesaistās augstāka riska uzņēmumos, un ES finanšu sistēmas nepietiekams regulējums. Atrisinot šīs problēmas, ES ir paaugstinājusi banku kapitāla pietiekamības prasības, aizliedzot lielajām bankām nodarboties ar tirdzniecību savā vārdā un ierobežojot pārmērīgas spekulācijas banku nozarē. No otras puses, tas veidoja arī vienotu regulējošo mehānismu, kas ietver klīringa mehānismu un noguldījumu apdrošināšanas sistēmu tās dalībvalstīm. Lai gan šie divi pasākumi bija stabilizējuši banku nozari, palielinot kapitāla pietiekamības rādītāju un atsavinot riskanto aktīvus, tie arī veicināja Eiropas banku rentabilitātes samazināšanos.

reklāma

Vai draud kārtējā banku krīze?

Kevins Dauds, Duremas universitātes finanšu un ekonomikas profesors, uzskata, ka ES lielākā banku problēma ir pašu radīta. Pirmkārt, gan kvantitatīvās mīkstināšanas politika, gan pārmērīga tolerances politika ir pasliktinājusi atmaksas krīzi, kas ES jau ir ilgstoša. Tādējādi Dowd uzskata, ka Eiropas banku nozare virzās uz krīzi un pašreizējais tās banku praktizētais slikto parādu aizdevumu risinājums galu galā cietīs neveiksmi. Galu galā būs scenārijs, kurā nodokļu maksātājiem būs jāglābj banku nozare, jo tā ir kļuvusi pārāk liela, lai bankrotētu.

Kopumā ir vērts atzīmēt, ka gan Deutsche Bank, gan UniCredit tiek uzskatītas par bankām ar lielu nozīmi Eiropas finanšu sistēmā. Ja šīm bankām būs problēmas, tās neizbēgami ietekmēs Eiropas finanšu sistēmu. Ņemot vērā tik ilgu laiku pastāvošo problēmu līdzās ASV un Ķīnas tirdzniecības karam, kas izraisīja globālās ekonomikas palēnināšanos, ir sagaidāms, ka Eiropas Centrālā banka (ECB) ieviesīs mīkstināšanas politiku un pat vēl vairāk samazinās procentu likmes, lai atbalstītu ekonomiku. Ja procentu likmes samazināsies vēl vairāk, tas palielinās ilgtermiņa negatīvās procentu likmes, kas jau ir ietekmējušas Eiropas banku nozares rentabilitāti. Tā kā šīs bankas saskarsies ar paaugstinātu rentabilitātes problēmu, tas ietekmēs Eiropas uzņēmumu kreditēšanas paradumus un, iespējams, palēninās ES ekonomisko izaugsmi. Ja šāds banku šoks apburtajā ciklā turpinās paplašināties, tas var izraisīt jaunu globālās ekonomiskās krīzes kārtu.

Anbound Think Tank dibinātājs 1993. gadā Čeņguns tagad ir ANBOUND galvenais pētnieks. Čeņguns ir viens no Ķīnas slavenajiem informācijas analīzes ekspertiem. Lielākā daļa no Čeņgun izcilajām akadēmiskās pētniecības darbībām ir saistītas ar ekonomiskās informācijas analīzi, īpaši sabiedriskās politikas jomā.

Karls CL Lee ir doktora grāda kandidāts Monašas universitātes Mākslas un sociālo zinātņu skolā (Malaizijas pilsētiņa). Viņš bija arī viesstipendiāts Politikas un publiskās administrācijas skolā Guangxi Tautību universitātē (GXUN) saskaņā ar Ķīnas valdības 2017./2018. gada stipendiju (divpusējā programma).

Dalieties ar šo rakstu:

EU Reporter publicē rakstus no dažādiem ārējiem avotiem, kas pauž dažādus viedokļus. Šajos pantos paustās nostājas ne vienmēr atbilst EU Reporter nostājai.

trending