Institucionālais investors atbalsts Greater Gabbard ārzonas pārraides saikni veicina pirmās lietošanas projektu obligāciju kredīta kvalitātes uzlabošanas shēmā Lielbritānijā

Greater Gabbard ārzonas pārraides posms ir kļuvis par pirmo Lielbritānijā balstītu infrastruktūras projektu, kas piesaistījis finansējumu no institucionālajiem investoriem, izmantojot Project Bond Credit Enhancement iniciatīvu. Obligācijas 305 miljonu sterliņu mārciņu vērtībā ir izlaistas, lai finansētu jauno pārraides saiti 140 turbīnu vēja parka savienošanai pie Safolkas krastiem ar Lielbritānijas kontinentālo elektrību, un tās ir veiksmīgi izvietotas plašā investoru lokā.

Ieņēmumi no obligāciju emisijas ir atbrīvoti, obligācijas ir sākušas tirdzniecību Īrijas fondu biržā un noslēgtas tehniskās iespējas, lai ļautu slēgt finanšu līdzekļus. Eiropas Investīciju banka ir sniegusi garantiju 45.8 miljonu sterliņu mārciņu apmērā, kas veido 15% no emitētajām obligācijām, kā kredīta atbalstu saskaņā ar Project Bond Credit Enhancement modeli, kas ļauj par vienu pakāpi uzlabot Moody's sniegto projekta reitingu.

Greater Gabbard OFTO emitēto obligāciju A3 Moody's reitings ietver vienas pakāpes paaugstināšanu no atsevišķās kredītkvalitātes, pateicoties Eiropas Investīciju bankas Project Bond Credit Enhancement (PBCE) klātbūtnei. Saskaņā ar PBCE modeli, ja nepieciešams, tiks nodrošināta papildu likviditāte, kas ļaus uzlabot atgūšanos vecākajiem aizdevējiem, samazinot nenomaksāto parādu, un darbosies kā pirmā zaudējuma daļa finansēšanas struktūrā. Greater Gabbard OFTO obligāciju dzēšanas termiņš ir 2032. gads.

“Veiksmīgā publisko obligāciju emisija Greater Gabbard OFTO ir pirmais Apvienotās Karalistes EIB un Eiropas Komisijas projektu obligāciju iniciatīvas izmantojums. Tas piešķir jaunu dimensiju infrastruktūras finansēšanai Apvienotās Karalistes enerģijas pārvades nozarē, piesaistot institucionālo investoru lielāku līdzdalību būtiskā ārzonas vēja vērtību ķēdes daļā. Šī jaunā shēma ievērojami atbalsta ieguldījumus pārvades projektos, kas ir būtiski atjaunojamās enerģijas savienošanai ar valsts tīklu. Eiropas Investīciju banka ir apņēmusies atbalstīt izšķirošus ieguldījumus enerģētikā visā Eiropā un pēdējo piecu gadu laikā ir nodrošinājusi vairāk nekā 6 miljardus sterliņu mārciņu ilgtermiņa ieguldījumiem Apvienotās Karalistes enerģētikas nozarē, tostarp 500 miljonus mārciņu Greater Gabbard jūras vēja elektrostaciju ģenerēšanai. aktīvi, par kuriem tika panākta vienošanās šī gada sākumā septembrī, ”sacīja Lielbritānijas Eiropas Investīciju bankas viceprezidents Džonatans Teilors.

“Veiksmīgs otrā Greater Gabbard OFTO darījuma, kas ir Project Bond Credit Credit Enhancement darījums, pabeigšana parāda skaidros ieguvumus, ko rada institucionālo investoru arvien lielāka iesaistīšanās, izmantojot pievilcīgāku kredītreitingu. Šis ir pirmais darījums projekta obligāciju iniciatīvas ietvaros, kur kredītu palielināšanu tieši atbalsta ES budžets. Investoru uzticība ir būtiska kapitāla tirgu atkārtotai iesaistīšanai kā galvenajiem Eiropas ilgtermiņa infrastruktūras finansēšanas avotiem. Mēs ceram, ka nākamajos mēnešos vairāk projektu gūs labumu no institucionālā investoru atbalsta palielināšanas, ”sacīja ekonomikas un monetāro lietu komisārs Olli Rēns.

“Lai stimulētu ekonomisko izaugsmi un radītu jaunas darbavietas, ir svarīgi iegūt institucionālo investoru atbalstu, lai nodrošinātu ilgtermiņa ieguldījumus Eiropas enerģētikas infrastruktūrā. Greater Gabbard OFTO projekts ir veiksmīgi parādījis, kā Project Bond Credit Enhancement produkts var piesaistīt konkurētspējīgas, ilgtermiņa investīcijas no kapitāla tirgiem uz vitāli svarīgu enerģētikas infrastruktūru. Projekta obligāciju kredītu palielināšanas shēma dos nozīmīgu ieguldījumu investīcijās enerģētikā Eiropā un uzsver ES budžeta lomu kā izaugsmes virzītājspēku, ”sacīja enerģētikas komisārs Genters Etingers.

Greater Gabbard OFTO ir bijis lielākais pirmajā konkursa kārtā, ko kopš 2009. gada veica Apvienotās Karalistes gāzes un elektroenerģijas tirgus birojs (OFGEM), lai vēja enerģijas pārvades aktīvus no vēja parka attīstītāja nodotu neatkarīgam operatoram. Aktīvi, kas jāiegūst no obligāciju emisijas, ietver divas ārzemju apakšstaciju platformas, sauszemes apakšstaciju Leistonā un augstsprieguma savienojuma kabeļus. Šī nodošana ļauj ievērot Eiropas nošķiršanas prasības.

reklāma

Eiropas Komisijas un EIB kopīgā programma “Eiropa 2020” projektu obligāciju iniciatīva ir paredzēta, lai stimulētu kapitāla tirgus finansējumu infrastruktūrai, kas tiek piegādāta “projektu finansēšanas” struktūru ietvaros. Izmēģinājuma posmā no ES budžeta tiks gūti EUR 230 miljoni, un tā koncentrēsies uz kapitāla tirgus ieguldījumu veicināšanu vairāk nekā 4 miljardu euro vērtībā ieguldījumiem transporta un enerģētikas jomā. Lai izmēģinājuma posmā gūtu labumu no kredītu uzlabošanas, piemērotiem projektiem jābūt noslēgtiem finanšu posmā no šī brīža līdz 2016. gada beigām ar nosacījumu, ka EIB līdz 2014. gada beigām saņems valdes finansējuma apstiprinājumu.

Līdz šim EIB valde ir apstiprinājusi deviņus enerģētikas un transporta projektus, kas ir piemēroti projektu obligāciju kredīta palielināšanai, sešās ES valstīs. Tie ietver autoceļu projektus Beļģijā, Vācijā un Lielbritānijā, tīkla pieslēgumus pie jūras vēja parkiem Vācijā un Lielbritānijā, kā arī gāzes krātuves Itālijā. Saskaņā ar projekta obligāciju modeli obligācijas emitē paši projekta uzņēmumi, nevis EIB vai dalībvalstis. Eiropas Investīciju bankas uzdevums ir nodrošināt kredīta uzlabošanu, izmantojot subordinētu instrumentu, vai nu aizdevumu, vai iespējamo iespēju, lai atbalstītu projekta uzņēmuma emitēto vecāko parādu.

Dalieties ar šo rakstu: